PENDAHULUAN ATAS
STRUKTUR BISNIS KOMPLEKS
Lingkungan bisnis di Amerika Serikat mungkin yang paling dinamis dan dinamis di dunia, ditandai dengan perubahan yang cepat dan kompleksitas luar biasa. Dalam lingkungan ini, regulator dan pembuat standar seperti Securities and Exchange Com- mission (SEC), Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB), dan Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Umum (PCAOB) berebut untuk menanggapi cepat- mondar-mandir perubahan dengan cara yang memastikan keberlangsungan laporan akuntansi untuk mencerminkan realitas ekonomi. Sejumlah masalah akuntansi dan pelaporan muncul ketika dua atau lebih perusahaan bergabung di bawah kepemilikan bersama atau sebuah perusahaan menciptakan struktur organisasi yang kompleks yang melibatkan berbagai bentuk pembiayaan baru atau entitas operasi. 10 bab pertama dari teks ini berfokus pada sejumlah masalah ini. Bab 1 meletakkan fondasi dengan menjelaskan beberapa faktor yang telah menyebabkan ekspansi perusahaan dan beberapa jenis struktur organisasi yang kompleks dan hubungan yang telah berevolusi. Kemudian menjelaskan masalah akuntansi dan pelaporan yang terkait dengan kombinasi bisnis formal. Bab 2 berfokus pada investasi dalam saham biasa perusahaan lain dan pada jenis investasi lain yang dipilih dalam dan hubungan dengan entitas lain. Lebih dari itu, ia memperkenalkan konsep-konsep dasar yang terkait dengan persiapan tatanan keuangan yang terkonsolidasi yang menggambarkan perusahaan-perusahaan terkait seolah-olah mereka sebenarnya adalah sebuah perusahaan tunggal. Delapan bab berikutnya secara sistematis menjelaskan rincian tambahan terkait dengan persiapan dan penggunaan laporan keuangan konsolidasi.
Ekspansi perusahaan
Sebagian besar perusahaan berusaha untuk memperluas waktu agar dapat bertahan dan menjadi menguntungkan. Baik pemilik dan manajer suatu perusahaan bisnis memiliki minat untuk melihat perusahaan tumbuh dalam ukuran. Ukuran yang meningkat sering memungkinkan skala ekonomis dalam produksi dan distribusi. Dengan ekspansi ke pasar baru atau mengakuisisi perusahaan lain yang sudah ada di pasar tersebut, perusahaan dapat mengembangkan potensi penghasilan baru dan mereka yang berada dalam industri siklus dapat menambahkan stabilitas yang lebih besar terhadap pendapatan melalui diversifikasi. Sebagai contoh, pada tahun 1997, Boeing, sebuah perusahaan yang sangat kuat dalam penerbangan komersial, mengakuisisi McDonnell Douglas, perusahaan yang lemah dalam penerbangan komersial tetapi sangat kuat dalam penerbangan militer dan pertahanan lainnya serta aplikasi ruang angkasa. Ketika pesanan untuk pesawat komersial anjlok menyusul penurunan tajam dalam perjalanan udara, peningkatan belanja pertahanan, sebagian terkait dengan perang di Irak, membantu menyamakan pendapatan Boeing.
Tujuan bisnis
Struktur organisasi yang kompleks sering berevolusi untuk membantu mencapai tujuan bisnis, seperti meningkatkan profitabilitas atau mengurangi risiko. Sebagai contoh, banyak perusahaan menganggap anak perusahaan untuk melakukan kegiatan bisnis tertentu. Anak perusahaan adalah perusahaan yang perusahaan lain, disebut sebagai perusahaan induk, mengendalikan, biasanya melalui kepemilikan mayoritas saham biasa. Karena anak perusahaan adalah entitas hukum yang terpisah, risiko orang yang terkait dengan kegiatan anak perusahaan terbatas. Ada banyak alasan untuk membuat atau mengakuisisi anak perusahaan. Sebagai contoh, perusahaan sering mentransfer piutang mereka kepada anak perusahaan atau entitas bertujuan khusus yang menggunakan piutang sebagai jaminan untuk obligasi yang diterbitkan untuk entitas lain (sekuritisasi). Pihak eksternal dapat memiliki kepemilikan sebagian atau seluruhnya dari entitas-entitas tersebut, sehingga memungkinkan perusahaan yang mentransfer untuk membagi risiko yang terkait dengan piutang tersebut. Dalam beberapa situasi, perusahaan dapat mewujudkan manfaat pajak dengan melakukan kegiatan tertentu melalui entitas yang terpisah. Bank of America, misalnya, mendirikan anak perusahaan yang ditransfer pinjaman yang berasal dari bank dan mampu menghemat $ 418 juta dalam pajak triwulanan.
Lingkungan bisnis di Amerika Serikat mungkin yang paling dinamis dan dinamis di dunia, ditandai dengan perubahan yang cepat dan kompleksitas luar biasa. Dalam lingkungan ini, regulator dan pembuat standar seperti Securities and Exchange Com- mission (SEC), Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB), dan Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Umum (PCAOB) berebut untuk menanggapi cepat- mondar-mandir perubahan dengan cara yang memastikan keberlangsungan laporan akuntansi untuk mencerminkan realitas ekonomi. Sejumlah masalah akuntansi dan pelaporan muncul ketika dua atau lebih perusahaan bergabung di bawah kepemilikan bersama atau sebuah perusahaan menciptakan struktur organisasi yang kompleks yang melibatkan berbagai bentuk pembiayaan baru atau entitas operasi. 10 bab pertama dari teks ini berfokus pada sejumlah masalah ini. Bab 1 meletakkan fondasi dengan menjelaskan beberapa faktor yang telah menyebabkan ekspansi perusahaan dan beberapa jenis struktur organisasi yang kompleks dan hubungan yang telah berevolusi. Kemudian menjelaskan masalah akuntansi dan pelaporan yang terkait dengan kombinasi bisnis formal. Bab 2 berfokus pada investasi dalam saham biasa perusahaan lain dan pada jenis investasi lain yang dipilih dalam dan hubungan dengan entitas lain. Lebih dari itu, ia memperkenalkan konsep-konsep dasar yang terkait dengan persiapan tatanan keuangan yang terkonsolidasi yang menggambarkan perusahaan-perusahaan terkait seolah-olah mereka sebenarnya adalah sebuah perusahaan tunggal. Delapan bab berikutnya secara sistematis menjelaskan rincian tambahan terkait dengan persiapan dan penggunaan laporan keuangan konsolidasi.
Ekspansi perusahaan
Sebagian besar perusahaan berusaha untuk memperluas waktu agar dapat bertahan dan menjadi menguntungkan. Baik pemilik dan manajer suatu perusahaan bisnis memiliki minat untuk melihat perusahaan tumbuh dalam ukuran. Ukuran yang meningkat sering memungkinkan skala ekonomis dalam produksi dan distribusi. Dengan ekspansi ke pasar baru atau mengakuisisi perusahaan lain yang sudah ada di pasar tersebut, perusahaan dapat mengembangkan potensi penghasilan baru dan mereka yang berada dalam industri siklus dapat menambahkan stabilitas yang lebih besar terhadap pendapatan melalui diversifikasi. Sebagai contoh, pada tahun 1997, Boeing, sebuah perusahaan yang sangat kuat dalam penerbangan komersial, mengakuisisi McDonnell Douglas, perusahaan yang lemah dalam penerbangan komersial tetapi sangat kuat dalam penerbangan militer dan pertahanan lainnya serta aplikasi ruang angkasa. Ketika pesanan untuk pesawat komersial anjlok menyusul penurunan tajam dalam perjalanan udara, peningkatan belanja pertahanan, sebagian terkait dengan perang di Irak, membantu menyamakan pendapatan Boeing.
Tujuan bisnis
Struktur organisasi yang kompleks sering berevolusi untuk membantu mencapai tujuan bisnis, seperti meningkatkan profitabilitas atau mengurangi risiko. Sebagai contoh, banyak perusahaan menganggap anak perusahaan untuk melakukan kegiatan bisnis tertentu. Anak perusahaan adalah perusahaan yang perusahaan lain, disebut sebagai perusahaan induk, mengendalikan, biasanya melalui kepemilikan mayoritas saham biasa. Karena anak perusahaan adalah entitas hukum yang terpisah, risiko orang yang terkait dengan kegiatan anak perusahaan terbatas. Ada banyak alasan untuk membuat atau mengakuisisi anak perusahaan. Sebagai contoh, perusahaan sering mentransfer piutang mereka kepada anak perusahaan atau entitas bertujuan khusus yang menggunakan piutang sebagai jaminan untuk obligasi yang diterbitkan untuk entitas lain (sekuritisasi). Pihak eksternal dapat memiliki kepemilikan sebagian atau seluruhnya dari entitas-entitas tersebut, sehingga memungkinkan perusahaan yang mentransfer untuk membagi risiko yang terkait dengan piutang tersebut. Dalam beberapa situasi, perusahaan dapat mewujudkan manfaat pajak dengan melakukan kegiatan tertentu melalui entitas yang terpisah. Bank of America, misalnya, mendirikan anak perusahaan yang ditransfer pinjaman yang berasal dari bank dan mampu menghemat $ 418 juta dalam pajak triwulanan.
Pertimbangan Etis
Akuisisi terkadang dapat menimbulkan tantangan etika bagi para manajer. Manajer perusahaan sering diberi gaji yang lebih tinggi karena perusahaan mereka bertambah besar. Selain itu, prestise sering meningkat dengan ukuran perusahaan dan dengan reputasi untuk akuisisi perusahaan lain yang berhasil. Akibatnya, manajer perusahaan sering merasa menguntungkan secara pribadi untuk meningkatkan ukuran perusahaan. Misalnya, Bernard Ebbers memulai karier telekomunikasinya sebagai kepala perusahaan jasa telepon jarak jauh kecil dan membangunnya menjadi salah satu perusahaan terbesar di dunia, WorldCom. Dalam prosesnya, Ebbers menjadi terkenal karena kecakapannya yang mengakuisisi dan tumbuh sangat kaya — sampai WorldCom disiksa oleh skandal akuntansi dan dinyatakan pailit dan Ebbers dijatuhi hukuman penjara pada tahun 2003. Akuisisi dan struktur organisasi yang kompleks terkadang digunakan untuk memanipulasi laporan keuangan dengan tujuan meningkatkan atau memperkaya para manajer. Banyak perusahaan besar, mengambil keuntungan dari celah atau kelemahan dalam persyaratan pelaporan keuangan, telah menggunakan anak perusahaan atau entitas lain untuk meminjam uang dalam jumlah besar tanpa melaporkan utang pada neraca mereka. Beberapa perusahaan telah menciptakan entitas khusus yang kemudian digunakan untuk memanipulasi laba. Istilah entitas bertujuan khusus telah menjadi terkenal dalam beberapa tahun terakhir karena penyalahgunaan yang kejam dari entitas ini oleh perusahaan seperti Enron. Entitas bertujuan khusus (SPE) adalah, secara umum, kendaraan pembiayaan yang bukan entitas operasi substantif, biasanya dibuat untuk satu tujuan tertentu. SPE bisa dalam bentuk korporasi, kepercayaan, atau kemitraan. Enron Corp, salah satu perusahaan terbesar di dunia sebelum tahun 2001, mendirikan banyak SPE, setidaknya beberapa di antaranya dimaksudkan untuk memanipulasi pelaporan keuangan. Beberapa SPE Enron tampaknya diciptakan terutama untuk menyembunyikan utang, dan yang lain digunakan untuk membuat transaksi fiktif atau untuk mengubah pinjaman menjadi pendapatan yang dilaporkan. Pendanaan untuk merger dan akuisisi juga merupakan area yang dapat dimanipulasi. Arthur Levitt, mantan ketua SEC, mengacu pada beberapa praktik akuntansi yang telah digunakan dalam akuntansi untuk merger dan akuisisi sebagai "akuntansi akuisisi kreatif" atau "merger magic." Sebagai contoh, pendekatan yang digunakan oleh banyak perusahaan dalam akuntansi untuk Akuisisi mereka adalah untuk menetapkan sebagian besar dari harga pembelian perusahaan yang diakuisisi untuk penelitian dan pengembangan dalam-proses, segera membebankan jumlah penuh dan membebaskan pelaporan keuangan di masa mendatang dari beban biaya-biaya tersebut. FASB telah menghilangkan praktik ini. Namun, frekuensi dan ukuran kombinasi bisnis, kompleksitas akuntansi, dan dampak potensial pada laporan keuangan dari metode akuntansi yang digunakan berarti bahwa masalah seputar akuntansi untuk kombinasi bisnis masih sangat penting. Skandal dan kegagalan akuntansi besar-besaran di perusahaan-perusahaan seperti Enron, W orldCom, dan Tyco — kreditor, investor, karyawan, dan lainnya yang terkemuka — mengalami kerugian besar — memusatkan perhatian pada kelemahan dalam bidang akuntansi dan profesi akuntansi. Dalam beberapa tahun terakhir, Kongres, SEC, dan FASB telah mengambil tindakan untuk memperkuat proses pelaporan keuangan dan untuk memperjelas aturan akuntansi yang berkaitan dengan entitas khusus dan akuisisi.
Akuisisi terkadang dapat menimbulkan tantangan etika bagi para manajer. Manajer perusahaan sering diberi gaji yang lebih tinggi karena perusahaan mereka bertambah besar. Selain itu, prestise sering meningkat dengan ukuran perusahaan dan dengan reputasi untuk akuisisi perusahaan lain yang berhasil. Akibatnya, manajer perusahaan sering merasa menguntungkan secara pribadi untuk meningkatkan ukuran perusahaan. Misalnya, Bernard Ebbers memulai karier telekomunikasinya sebagai kepala perusahaan jasa telepon jarak jauh kecil dan membangunnya menjadi salah satu perusahaan terbesar di dunia, WorldCom. Dalam prosesnya, Ebbers menjadi terkenal karena kecakapannya yang mengakuisisi dan tumbuh sangat kaya — sampai WorldCom disiksa oleh skandal akuntansi dan dinyatakan pailit dan Ebbers dijatuhi hukuman penjara pada tahun 2003. Akuisisi dan struktur organisasi yang kompleks terkadang digunakan untuk memanipulasi laporan keuangan dengan tujuan meningkatkan atau memperkaya para manajer. Banyak perusahaan besar, mengambil keuntungan dari celah atau kelemahan dalam persyaratan pelaporan keuangan, telah menggunakan anak perusahaan atau entitas lain untuk meminjam uang dalam jumlah besar tanpa melaporkan utang pada neraca mereka. Beberapa perusahaan telah menciptakan entitas khusus yang kemudian digunakan untuk memanipulasi laba. Istilah entitas bertujuan khusus telah menjadi terkenal dalam beberapa tahun terakhir karena penyalahgunaan yang kejam dari entitas ini oleh perusahaan seperti Enron. Entitas bertujuan khusus (SPE) adalah, secara umum, kendaraan pembiayaan yang bukan entitas operasi substantif, biasanya dibuat untuk satu tujuan tertentu. SPE bisa dalam bentuk korporasi, kepercayaan, atau kemitraan. Enron Corp, salah satu perusahaan terbesar di dunia sebelum tahun 2001, mendirikan banyak SPE, setidaknya beberapa di antaranya dimaksudkan untuk memanipulasi pelaporan keuangan. Beberapa SPE Enron tampaknya diciptakan terutama untuk menyembunyikan utang, dan yang lain digunakan untuk membuat transaksi fiktif atau untuk mengubah pinjaman menjadi pendapatan yang dilaporkan. Pendanaan untuk merger dan akuisisi juga merupakan area yang dapat dimanipulasi. Arthur Levitt, mantan ketua SEC, mengacu pada beberapa praktik akuntansi yang telah digunakan dalam akuntansi untuk merger dan akuisisi sebagai "akuntansi akuisisi kreatif" atau "merger magic." Sebagai contoh, pendekatan yang digunakan oleh banyak perusahaan dalam akuntansi untuk Akuisisi mereka adalah untuk menetapkan sebagian besar dari harga pembelian perusahaan yang diakuisisi untuk penelitian dan pengembangan dalam-proses, segera membebankan jumlah penuh dan membebaskan pelaporan keuangan di masa mendatang dari beban biaya-biaya tersebut. FASB telah menghilangkan praktik ini. Namun, frekuensi dan ukuran kombinasi bisnis, kompleksitas akuntansi, dan dampak potensial pada laporan keuangan dari metode akuntansi yang digunakan berarti bahwa masalah seputar akuntansi untuk kombinasi bisnis masih sangat penting. Skandal dan kegagalan akuntansi besar-besaran di perusahaan-perusahaan seperti Enron, W orldCom, dan Tyco — kreditor, investor, karyawan, dan lainnya yang terkemuka — mengalami kerugian besar — memusatkan perhatian pada kelemahan dalam bidang akuntansi dan profesi akuntansi. Dalam beberapa tahun terakhir, Kongres, SEC, dan FASB telah mengambil tindakan untuk memperkuat proses pelaporan keuangan dan untuk memperjelas aturan akuntansi yang berkaitan dengan entitas khusus dan akuisisi.
Comments
Post a Comment